2010-2015年中国食品行业银行信贷风险评估及建议报告

　　我国食品工业在中央及各级政府的高度重视下，在市场需求的快速增长和科技进步的有力推动下，已发展成为门类比较齐全，既能满足国内市场需求，又具有一定出口竞争能力的产业，并实现了持续、快速、健康发展的良好态势。食品工业总产值年均递增10%以上，产品销售收入快速增长，经济效益大幅度提高，继续保持位列国民经济各产业部门前列的地位，为国民经济建设发挥着支柱产业的重要作用。
　　改革开放30年来，我国农业、食品制造业、食品流通和餐饮业相互联结的食品产业链，有了较大的变化和较快的发展。进入21世纪以来，农业连续5年丰收，食品制造业和餐饮业以及食品物流和零售业，每年平均以两位数增长。中国大陆的食品制造业产值由1980年的500多亿元人民币，上升到2007年的3.2万亿元，增长63倍；餐饮业营业额由1978年的55亿元，上升到2007年的1.25万亿元，增长200多倍。2008年我国食品行业全年运行仍然呈现“增长较快、价格回稳、结构改善、效益提高”的格局，全年全国食品工业生产增加值增长14.80%，高出全国工业增速1.9个百分点。32152家规模以上食品企业全年完成现价工业总产值41997.33亿元，提前完成国家“十一五”食品工业发展规划中提出的发展目标。
　　2009年-11月，中国食品制造行业实现利润总额54,780,077千元，同比增长36.33%；2010年1-2月，中国食品制造行业实现利润总额10,384,181千元，同比增长32.65%。
　　当前中国食品工业还是以农副食品原料的初加工为主，精细加工的程度比较低，正处于成长期。食品行业为完全竞争行业，集中度较低，中小企业比例高，技术水平低，同质化严重，价格竞争激烈，利润空间狭小，随着行业整合及行业成熟度的提高，行业利润向大企业迅速集中，行业龙头企业将担当起行业资源整合的重任。
　　今后中国食品市场将朝着方便、快捷化；营养、保健化；多样化、功能化、安全化的方向发展，消费档次将逐渐提高。未来国际食品市场竞争的核心将集中在加工业的规模和科技水平方面，即通过实现规模经济和提高核心竞争力来争夺更大的市场份额。
　　银行及相关金融机构在对食品行业进行信贷决策时，必须对行业存在的风险进行系统的评估。本研究报告运用大量专业的分析工具，并结合相关理论模型，综合运用定量和定性的分析方法，对食品行业近年的运行状况及发展趋势做了深入地分析，对行业的偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力等关键指标进行了全面地剖析，并对食品行业可能存在的政策风险、市场风险、技术风险等信贷风险进行了客观严谨的评估。本报告可为银行在评估食品行业项目贷款时提供极其有价值的参考意见，对银行降低可能的信贷风险、提高贷款的安全性和稳健性具有重要意义。

第一部分　食品行业信贷环境分析
　　第一章　食品行业基本特征分析
　　　　1.1　行业界定及主要产品
　　　　　　1.1.1　行业定义
　　　　　　1.1.2　行业分类
　　　　　　1.1.3　食品的品质特点
　　　　　　1.1.4　绿色食品的概念及特点
　　　　　　1.1.5　保健食品的概念及要求
　　　　1.2　我国食品行业特征
　　　　　　1.2.1　食品工业的主要特点
　　　　　　1.2.2　中国食品行业进入全面并购时代
　　　　　　1.2.3　2009年食品工业经济运行分析
　　　　1.3　世界食品业发展特点与形势
　　　　　　1.3.1　国际食品行业发展特点
　　　　　　1.3.2　美国食品行业发展概况
　　　　　　1.3.3　日本食品行业发展概况
　　　　　　1.3.4　德国食品工业现状
　　第二章　食品行业发展环境分析
　　　　2.1　中国经济总体发展概况
　　　　　　2.1.1　2007年中国经济指标统计
　　　　　　2.1.2　2008年中国经济总量位列世界第三
　　　　　　2.1.3　2009年中国主要经济指标统计
　　　　2.2　中国宏观经济政策解读
　　　　　　2.2.1　财政政策：实行动态优化
　　　　　　2.2.2　货币政策：紧缩向适度宽松转变
　　　　　　2.2.3　2010年宏观政策分析
　　第三章　食品产业政策对食品行业的影响
　　　　3.1　食品行业发展的政策环境
　　　　　　3.1.1　2008年三大食品标准回顾
　　　　　　3.1.2　2009年多项食品新标准实施
　　　　3.2　中国实施食品安全的政策措施
　　　　　　3.2.1　建立食品安全的科技体系
　　　　　　3.2.2　建立食品安全管理体制
　　　　　　3.2.3　完善食品安全标准体系
　　　　　　3.2.4　建立食品安全监测体系
　　　　　　3.2.5　建立食品安全应急反应机制
　　第四章　食品行业预测分析
　　　　4.1　食品行业发展趋势
　　　　　　4.1.1　中国食品工业发展的四大趋势
　　　　　　4.1.2　未来食品市场发展趋势
　　　　　　4.1.3　未来前景看好的食品种类
　　　　4.2　2010-2015年食品行业关键指标定量预测
　　　　　　4.2.1　市场需求预测
　　　　　　4.2.2　供给能力预测
　　　　　　4.2.3　盈利能力预测
第二部分　食品行业经济运营状况与财务风险分析
　　第五章　食品行业总体经济状况
　　　　5.1　行业总体状况
　　　　　　5.1.1　2008年1-11月食品制造业总体数据分析
　　　　　　5.1.2　2009年1-11月食品制造业总体数据分析
　　　　　　5.1.3　2010年1-2月食品制造业总体数据分析
　　　　5.2　不同所有制企业构成状况
　　　　　　5.2.1　2009年1-11月行业不同所有制企业构成情况
　　　　　　5.2.2　2010年1-2月行业不同所有制企业构成情况
　　　　5.3　不同规模企业构成状况
　　　　　　5.3.1　2009年1-11月行业不同规模企业构成情况
　　　　　　5.3.2　2010年1-2月行业不同规模企业构成情况
　　第六章　食品行业产品产量
　　　　6.1　大米产量统计
　　　　　　6.1.1　2008年全国及重点省市大米产量分析
　　　　　　6.1.2　2009年全国及重点省市大米产量分析
　　　　　　6.1.3　2010年1-4月全国及重点省市大米产量分析
　　　　6.2　小麦粉产量统计
　　　　　　6.2.1　2008年全国及重点省市小麦粉产量分析
　　　　　　6.2.2　2009年全国及重点省市小麦粉产量分析
　　　　　　6.2.3　2010年1-4月全国及重点省市小麦粉产量分析
　　　　6.3　精制食用植物油产量统计
　　　　　　6.3.1　2008年全国及重点省市精制食用植物油产量分析
　　　　　　6.3.2　2009年全国及重点省市精制食用植物油产量分析
　　　　　　6.3.3　2010年1-4月全国及重点省市精制食用植物油产量分析
　　　　6.4　糖果产量统计
　　　　　　6.4.1　2008年全国及重点省市糖果产量分析
　　　　　　6.4.2　2009年全国及重点省市糖果产量分析
　　　　　　6.4.3　2010年1-4月全国及重点省市糖果产量分析
　　　　6.5　糕点产量统计
　　　　　　6.5.1　2008年全国及重点省市糕点产量分析
　　　　　　6.5.2　2009年全国及重点省市糕点产量分析
　　　　　　6.5.3　2010年1-4月全国及重点省市糕点产量分析
　　　　6.6　饼干产量统计
　　　　　　6.6.1　2008年全国及重点省市饼干产量分析
　　　　　　6.6.2　2009年全国及重点省市饼干产量分析
　　　　　　6.6.3　2010年1-4月全国及重点省市饼干产量分析
　　　　6.7　乳制品产量统计
　　　　　　6.7.1　2008年全国及重点省市乳制品产量分析
　　　　　　6.7.2　2009年全国及重点省市乳制品产量分析
　　　　　　6.7.3　2010年1-4月全国及重点省市乳制品产量分析
　　　　6.8　冻肉产量统计
　　　　　　6.8.1　2009年全国及重点省市冻肉产量分析
　　　　　　6.8.2　2010年1-4月全国及重点省市冻肉产量分析
　　第七章　食品行业财务状况综合评价
　　　　7.1　我国食品行业偿债能力分析
　　　　　　7.1.1　食品行业总体偿债能力分析
　　　　　　7.1.2　行业内不同所有制企业偿债能力比较分析
　　　　　　7.1.3　行业内不同规模企业偿债能力比较分析
　　　　7.2　我国食品行业盈利能力分析
　　　　　　7.2.1　食品行业总体盈利能力分析
　　　　　　7.2.2　行业内不同所有制企业盈利能力比较分析
　　　　　　7.2.3　行业内不同规模企业盈利能力比较分析
　　　　7.3　我国食品行业营运能力分析
　　　　　　7.3.1　食品行业总体营运能力能力分析
　　　　　　7.3.2　行业内不同所有制企业营运能力比较分析
　　　　　　7.3.3　行业内不同规模企业营运能力比较分析
　　　　7.4　我国食品行业成长能力分析
　　　　　　7.4.1　食品行业总体成长能力分析
　　　　　　7.4.2　行业内不同所有制企业成长能力比较分析
　　　　　　7.4.3　行业内不同规模企业成长能力比较分析
　　　　7.5　关于食品行业财务状况的结论
　　　　　　7.5.1　食品行业总体财务状况
　　　　　　7.5.2　不同所有制企业财务状况
　　　　　　7.5.3　不同规模企业财务状况
　　第八章　食品行业重点企业财务状况
　　　　8.1　河南双汇投资发展股份有限公司
　　　　　　8.1.1　公司概况（公司简介、公司规模）
　　　　　　8.1.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.1.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.1.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.1.5　公司成长能力分析
　　　　8.2　上海梅林正广和（集团）有限公司
　　　　　　8.2.1　公司概况
　　　　　　8.2.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.2.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.2.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.2.5　公司成长能力分析
　　　　8.3　内蒙古伊利实业集团股份有限公司
　　　　　　8.3.1　公司概况
　　　　　　8.3.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.3.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.3.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.3.5　公司成长能力分析
　　　　8.4　维维食品饮料股份有限公司
　　　　　　8.4.1　公司概况
　　　　　　8.4.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.4.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.4.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.4.5　公司成长能力分析
　　　　8.5　北京三元食品股份有限公司
　　　　　　8.5.1　公司概况
　　　　　　8.5.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.5.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.5.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.5.5　公司成长能力分析
第三部分　食品行业信贷建议及风险提示
　　第九章　食品行业银行信贷建议
　　　　9.1　食品行业信用风险五因子评级模型
　　　　　　9.1.1　行业定位
　　　　　　9.1.2　宏观环境
　　　　　　9.1.3　财务状况
　　　　　　9.1.4　需求空间
　　　　　　9.1.5　供给约束
　　　　　　9.1.6　关于食品行业信用风险评级的结论
　　　　9.2　针对食品行业总体及不同规模的信贷建议
　　　　　　9.2.1　食品行业总体信贷建议
　　　　　　9.2.2　大型企业信贷建议
　　　　　　9.2.3　中小企业信贷建议
　　　　9.3　针对食品行业不同所有制企业的信贷建议
　　　　　　9.3.1　国有企业信贷建议
　　　　　　9.3.2　私营企业信贷建议
　　　　　　9.3.3　股份制企业信贷建议
　　　　9.4　食品行业信贷风险提示
　　　　　　9.4.1　食品行业面临的经济风险
　　　　　　9.4.2　食品行业面临的政策风险
　　　　　　9.4.3　食品行业面临的技术风险

图表　2010-2015年食品行业产品销售收入预测
图表　2010-2015年食品行业工业总产值预测
图表　2010-2015年食品行业累计利润总额预测
图表　2008年1-11月食品制造行业总体数据
图表　2009年1-11月食品制造行业总体数据
图表　2010年1-2月食品制造行业总体数据
图表　2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业构成情况
图表　2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业累计工业总产值对比
图表　2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业构成情况
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2009年1-11月食品制造行业不同规模企业构成情况
图表　2009年1-11月食品制造行业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2009年1-11月食品制造行业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2009年1-11月食品制造行业不同规模企业累计工业总产值对比
图表　2009年1-11月食品制造行业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业构成情况
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2008年全国大米产量
图表　2009年全国大米产量
图表　2010年1-4月全国大米产量
图表　2008年全国小麦粉产量
图表　2009年全国小麦粉产量
图表　2010年1-4月全国小麦粉产量
图表　2008年全国食用植物油产量
图表　2009年全国食用植物油产量
图表　2010年1-4月全国食用植物油产量
图表　2008年全国糖果产量
图表　2009年全国糖果产量
图表　2010年1-4月全国糖果产量
图表　2008年全国糕点产量
图表　2009年全国糕点产量
图表　2010年1-4月全国糕点产量
图表　2008年全国饼干产量
图表　2009年全国饼干产量
图表　2010年1-4月全国饼干产量
图表　2008年全国乳制品产量
图表　2009年全国乳制品产量
图表　2010年1-4月全国乳制品产量
图表　2009年全国冻肉产量
图表　2010年1-4月全国冻肉产量
图表　2008-2010年2月食品制造行业资产负债率对比
图表　2008-2010年2月食品制造行业产权比率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业内不同规模企业产权比率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业内不同规模企业产权比率对比
图表　2008-2010年2月食品制造行业销售利润率对比
图表　2008-2010年2月食品制造行业净资产收益率对比
图表　2008-2010年2月食品制造行业总资产收益率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业资金利税率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业销售利润率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业资金利税率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业销售利润率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2008-2009年11月食品制造行业产销率对比
图表　2008-2010年2月食品制造行业流动资产周转次数对比
图表　2008-2010年2月食品制造行业总资产周转次数对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业产销率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业产销率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业人均销售率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业人均销售率对比
图表　2008-2009年11月食品制造行业工业总产值增长率对比
图表　2008-2010年2月食品制造行业销售收入增长率对比
图表　2008-2010年2月食品制造行业累计利润总额增长率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业工业总产值增长率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业工业总产值增长率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2008、2009年1-11月食品制造行业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2010年1-2月食品制造行业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　河南双汇投资发展股份有限公司季度主要规模指标
图表　河南双汇投资发展股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　河南双汇投资发展股份有限公司2005-2009年度偿债能力关键指标
图表　河南双汇投资发展股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　河南双汇投资发展股份有限公司2005-2009年度盈利能力关键指标
图表　河南双汇投资发展股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　河南双汇投资发展股份有限公司2005-2009年度营运能力关键指标
图表　河南双汇投资发展股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　河南双汇投资发展股份有限公司2005-2009年度成长能力关键指标
图表　上海梅林正广和（集团）有限公司季度主要规模指标
图表　上海梅林正广和（集团）有限公司季度偿债能力关键指标
图表　上海梅林正广和（集团）有限公司2005-2009年度偿债能力关键指标
图表　上海梅林正广和（集团）有限公司季度盈利能力关键指标
图表　上海梅林正广和（集团）有限公司2005-2009年度盈利能力关键指标
图表　上海梅林正广和（集团）有限公司季度营运能力关键指标
图表　上海梅林正广和（集团）有限公司2005-2009年度营运能力关键指标
图表　上海梅林正广和（集团）有限公司季度成长能力关键指标
图表　上海梅林正广和（集团）有限公司2005-2009年度成长能力关键指标
图表　内蒙古伊利实业集团股份有限公司季度主要规模指标
图表　内蒙古伊利实业集团股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　内蒙古伊利实业集团股份有限公司2005-2009年度偿债能力关键指标
图表　内蒙古伊利实业集团股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　内蒙古伊利实业集团股份有限公司2005-2009年度盈利能力关键指标
图表　内蒙古伊利实业集团股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　内蒙古伊利实业集团股份有限公司2005-2009年度营运能力关键指标
图表　内蒙古伊利实业集团股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　内蒙古伊利实业集团股份有限公司2005-2009年度成长能力关键指标
图表　维维食品饮料股份有限公司季度主要规模指标
图表　维维食品饮料股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　维维食品饮料股份有限公司2005-2009年度偿债能力关键指标
图表　维维食品饮料股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　维维食品饮料股份有限公司2005-2009年度盈利能力关键指标
图表　维维食品饮料股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　维维食品饮料股份有限公司2005-2009年度营运能力关键指标
图表　维维食品饮料股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　维维食品饮料股份有限公司2005-2009年度成长能力关键指标
图表　北京三元食品股份有限公司季度主要规模指标
图表　北京三元食品股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　北京三元食品股份有限公司2005-2009年度偿债能力关键指标
图表　北京三元食品股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　北京三元食品股份有限公司2005-2009年度盈利能力关键指标
图表　北京三元食品股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　北京三元食品股份有限公司2005-2009年度营运能力关键指标
图表　北京三元食品股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　北京三元食品股份有限公司2005-2009年度成长能力关键指标
图表　食品行业信用状况综合评级